大时代变了!美联储降息我们不跟,格力电器却成了香饽饽?
作者: 杨国英 来源: 杨国英观察 2019-10-31 23:01
文/杨国英
一叶落而知秋!
众生混沌,有多少人能够“一叶落而知秋”呢?
许多人,只有等到秋风肆起、冷意袭身,才知道深秋已来,才知道,秋衣和厚被尚无着落。
01
说几件近期的事,有大事,也有闹剧。
1.刚刚,美联储又一次宣布降息了,这将是美联储年内的第三次降息。
但是,美联储连续降息,我们一次不跟,这说明了什么?关于这个,可以看我半个月前的文章《杨国英 | 到底降不降息?》。当然,我后文还会带到点。
2.大前天,格力电器的股权转让,终于水落石出了。15%的股权作价超过400亿,高瓴和厚朴争了小半年,最终由珠海明骏投资(高瓴资本旗下)拿下了。
要不是这两家巨头相争,格力的市值应该不会超过3000亿。这几年业绩明显超过格力的美的,今年以来股价才涨了55%,而格力却足足涨了75%。
高瓴的巨资入股格力,所图何为?要知道,个位数的营收和净利润增速,目前的股价,即便是对散户都没有多少吸引力。
3.今天,深交所向暴风集团下发关注函,除已被批准逮捕的总经理冯鑫外,公司的高级管理人员已全部辞职,协助信息披露事务的证券事务代表也已辞职。
曾经市值高达400亿的暴风集团,现在人全部跑光了,差不多只留下讨薪的员工和被坑的股民了。
这三件事,耐心揣摩一下,你会得出或许悲观、或许乐观的判断。悲观或乐观?在于你的站位。
美联储将连续三次降息,但是,我们一次也不跟(8月中旬搞的LPR改革方案,是定价机制改革,不是降息),政策意图已经很明显了,坚决抑制资本的套利空间。
只降准,不降息。降准,是让你能够借到钱,不降息,是让你没有太便宜的钱可借。这关键之关键,你不要玩虚的,不要想着去套利。要看你企业有没有实打实的赢利能力,否则,你借也不敢借,借了也还不上。
高瓴超400亿抢下格力15%的股权,这绝对谈不上捡了便宜。这种不吸引散户的资产,现在大资本,居然拼了老命去抢。
这说明了,顶级资本已经看清了未来趋势,未来趋势就是高回报的项目少了,预期高收益的东西没了,有的绝大多数也是骗子,而像格力这种每股收益率10%左右的相对稳定的项目,都成为特别好的投资标的了。
暴风集团,一家上市公司,现在居然所有的高管都辞职了,真是旷古奇谈,这差不多已经在等死了。
从乐视到暴风,曾经在A股市场呼风唤雨的超级股,现在创始人滞留海外的滞留海外,入狱的入狱,公司死的死,等死的等死。这说明了什么?不要玩虚的,以前玩虚的还能玩别人,现在玩得不好,就玩死了自己。
02
这三件事,交叉起来看,味道就出来了。
“大时代变了!”
如果你连这个都闻不出来,那说明你嗅觉失灵了,或者,你从来就没有关注这些。这倒不是撮你,确实,在每一次的时代拐点到来之前,又有多少人能够感知,能够嗅觉到呢?
以前的时代,特别是过往20年,我们是崇虚不崇实,玩虚的,往往比务实的还赚得多——那样的时代,现在,一去不复返了!
以前,在高增长,在多重红利的助推之下,炒房的远比办小工厂的赚得多,玩资本也远比踏实做实业的赚得多,也因此,不少公司一旦上市,大股东就没心思搞企业了,几乎都变成股票操盘手了。
这一切的一切,所依赖的前提是什么?资产收益率远高于融资成本,所以,你只要敢借钱、敢加杠杆,最简单的,就是多屯点房,实力大点的,屯点地,你就可以大赚特赚了。
玩股权的,也没问题,天使轮、A轮、B轮……一轮跟着一轮,接鼓传花式地忽悠,只要项目不是差得太离谱,最终能够忽悠IPO上市,广大股民的韭菜那是很容易割的。那个时代,是金融供给不对等,定存有什么利息呢,绝大多数要么炒房,要么只能炒股啊。
大时代变了!
一个新时代已经到来,这个新时代,要求你更加踏实。
当下这个时代,金融不要空转,金融必须服务实体,已经成为宏观政策的核心诉求。与以往不一样,以前或许是讲讲,是“争取如此”,现在是政策落定,是“必须如此”。
不降息,你还怎么去套利,鼓励股权投资,投机则没啥空间,炒房呢,那就更是没门了。
当下这个时代,不仅创业,不仅投资需要踏实,即便你干好本职工作,也需要踏实,不要玩虚的——玩虚的公司,要么死了,要么在等死的路上,你不精益求精地做好本职工作,练好基本功,你连就业都成问题。
当下这个时代,领悟得早的明星,都已经不装了,直播卖货的卖货,录祝福短视频的,万儿八千的小钱也开始赚起来。只要不违法,踏实不装腔的,总比装高大上的实惠啊。
大时代变了,你还装丫的?
装丫的,注定没出路,早晚你还要装到坑里去。
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