为什么说阿里财报是一种“信心指数”?

作者: 一点财经 来源: 一点财经 2020-08-21 12:17

稳稳的!中国零售市场移动月活跃用户增长2800万至8.74亿,7.42亿年度活跃消费者,来自淘宝直播的GMV持续同比增长超过100%......出自阿里巴巴(09988.HK)最新一季财报的系列指标性数据,成为观察中国消费信心的一个窗口。

8月20日晚,刚刚被纳入恒生指数的阿里巴巴公布了新财年一季度业绩报,核心经营指标全面超过市场预期,为市场新增了一个信心指数。

疫情催化下,消费者生活和企业经营都在全面加速拥抱数字化。可以说,阿里巴巴21年来都在为数字化布局,因此不但能够把握机遇,也和平台上的商家一起迎接挑战,真正印证了“哪里有创新,哪里就有机遇”。

所以,当很多人都看到阿里巴巴的业绩表现好、持续稳健增长,《一点财经》看到的是,如果平台上的中小企业没有盈利和增长,阿里又何谈增长?从这个意义上说,尤其是在当前充满不确定性的背景下,阿里巴巴称得上是一家信心指数型公司。它稳了,其实代表着消费型经济稳了,中小企业的经营稳了。

| 全面超预期

除了强劲的利润增长率和充足的现金流,被纳入恒生指数后的阿里2021Q1财报可谓全面超预期。

数据显示,截至2020年6月30日的第一财季,阿里营收1537.5亿元,市场预期1492.34亿元;净利润394.7亿元,市场预期190.88亿元;调整后每ADS盈利14.82元,市场预期13.79元。

在超越市场预期的同时,该季度阿里也恢复了全面增长。与2020Q4的营收增长22%、净利润同比下降99%相比,这一季度其营收、净利润的增幅分别达到了34%、86%。

在当下的经济形势下,这样的增长幅度并不易。国家统计局的数据显示,今年上半年,我国社会商品零售总额一直呈下滑态势,虽然降幅逐渐减小,比如4月份降幅为7.5%,5月份为2.8%,6月份为1.8%。

其中,与此前10%、20%的增幅相比,今年上半年网上零售增幅同样在下滑。数据显示,今年1-6月全国网络零售同比增长7.3%,实物商品增长14.3%,其中吃类、用类分别增长38.8%、17.3%,穿类下降2.9%。

在整体增幅下滑的情况下,阿里34%的增长,无疑成为市场的一抹亮色,同时也体现了它的抗风险能力。数据显示,第一财季,天猫线上实物商品支付GMV同比增长27%,所有主要商品类比的增长速度都恢复到2019年12月疫情爆发前季度的水平,甚至更加迅速。

在核心商业板块,淘系的新意已转化为规模增长:淘宝直播GMV持续同比增长超过100%。上一财年,淘宝直播也保持着这样凶猛的增速。这次财报中还披露了一个有意思的数据:商家直播的GMV占比是淘宝直播总量的60%以上,这是淘宝直播的健康指标:中腰部的、卖家和品牌商自已运营的直播正在成长起来。

另一个显见的指标是新零售在提速。看收入细项,以新零售为主的“其他”部分占比到了20%。盒马GMV线上渗透率持续超过60%,饿了么注册商户数量同比增长30%,菜鸟驿站日平均处理包裹量同比增长超过100%。在本地化上,阿里的多点布局成效正在浮现出来。云计算部分非常稳,收入增速为59%,市占率持续领先。

“all developed well”,阿里巴巴CFO武卫用这样点评2021财年的这场开局。她说:“我们的核心业务和新业务都发展得很好。这使我们能够为未来的增长提供多引擎的驱动力。”

另外,这一系列数字,同阿里财报的全方位超预期,在当下成为彰显中国经济活力的例证之一。

恒生指数公司截至2020年6月30日的指数系列季度审议结果显示,阿里巴巴被纳入系列指数,成为衡量与观测经济增长的数据来源之一。而在此次财报发布后,它的全方位超预期以及各项增长数据,也将给予中国社会更多信心,成为“信心指数”之一。

| “信心指数”

为何说阿里财报是一种“信心指数”?它是何种信心指数?

8月17日,国际市场研究机构益普索公布了最新的全球消费者信心指数,全球范围内来看,信心指数在今年6月触底后出现反弹,而在在参与调查的24国中,中国消费者信心指数达到72.9,排名第一。

作为一个全球性的市场调查机构,益普索的经济信心指数是一个成熟的模型,囊括了工业信心、营建信心、零售贸易信心、服务业信心以及消费者信心等方面。而实际上,这些方面中,阿里涉及到了工业、零售贸易、服务业、消费者等多个方面,且涉及程度相当深。

比如消费者端,2020年6月止季度,它在中国零售市场有7.42亿的年度活跃消费者,移动月活用户单季净增2800万至8.74亿。旨在进行市场下沉的淘宝特价版,在推出新版本不到100天的时间里,移动月活跃用户达到近4000万。

在商家端,其覆盖了服装日化、家电3C、食品饮料、汽车医药等众多方面,且通过C2M、新零售等与产业深度结合,在覆盖产业链终端消费者的同时,还覆盖了交易商家,以及上游的生产制造。

以此次天猫618期间为例,3万个天猫商家同比增长翻倍,1万多个品牌增长超过10倍,基本抹平疫情带来的损失;面部彩妆、方便米饭、消毒机等细分行业的销售冠军均是入驻天猫不到3年的新品牌,创立时间最短的只有2年。

同时,阿里也在以数字化推动整个产业链条的发展。商家端,淘宝平台的“AI设计师”鹿班为商家输出设计能力,平均1秒钟能设计8000张海报,“AI客服”店小蜜累计服务138万商家,天猫618期间相当于节约了65万人一天的客服工作量,助力商家净增收29亿元。

生产端,产业带中小企业、外贸工厂,在阿里的数字化赋能下获得了新的增长。财报显示,6月1日,天猫618产业带商家的C2M商品订单量同比飙涨668%。

几百万“蓝骑士”与饿了么平台商家一道,共同丰富消费者的优质餐饮与服务供给

因为自身与产业结合深度,此次疫情中受波及最多的行业如餐饮旅游、零售、制造以及服装日化、家电等,均与阿里一起拥抱更深入的数字化进程。

比如餐饮是疫情期间受影响最严重的领域之一,而阿里通过饿了么为餐饮商家带来了增量生意。数据显示,截至今年6月的第一财季季,饿了么注册商户数量同比增长了30%,支付宝对饿了么商家的新客增长贡献占比达到45%。

在发挥数字化能力与各行各业抵御疫情以及恢复的过程中,阿里也在创造更多就业。

今年6月,菜鸟驿站宣布升级为数字社区生活服务站,引入团购、洗衣、回收等增值服务,为社会创造更多就业。截至6月,已有百万人申请加入驿站创业,其中一半是90后。

| 数字化未来

“阿里巴巴在过去一个季度中取得出色的业绩表现。这表明,疫情加速了消费者生活方式和企业运营模式的数字化进程,我们也很好地把握了由此带来的增长机遇。”

事实上,确如阿里巴巴集团董事会主席兼首席执行官张勇所说,阿里疫情期间为产业、商家带来更多可能性的数字化工具。而其中,当首推淘宝直播。财报显示,淘宝直播引导的成交已经连续8个季度同比增超过100%,成为近年来增长最快的新经济业态。

对商家来说,淘宝直播是一种可以实时反馈的数字化销售工具。资料显示,通过运用低延迟直播技术,淘宝直播的观众在2秒以内就能收到主播反馈。同时,一位淘宝主播背后,可能有“智能助手”帮忙,主播专心负责讲解,AI可以根据直播节奏发红包、回答观众提问。

在数字化技术应用下,淘宝独创的商家直播也在快速崛起。财报显示,淘宝直播带来的成交中,商家直播的占比超过6成;今年天猫618期间,开淘宝直播的商家数量同比大涨160%,带货超过1亿元的直播间中,商家自己的直播间占到2/3。

数字技术与商家直播使得淘宝直播为疫情影响下的工厂、商家带来了无限可能。受疫情影响严重的湖北企业汉口二厂,复工复产后,将淘宝直播作为回血突破口,天猫618期间爆款产品的销售额增长了16倍。

豫园通过淘宝直播为中华老字号带货

在以直播引领新消费的同时,阿里还在从更深层面影响中国商业,即数字化。这是阿里财报所透露出的更深层次内容,即在昭示经济的稳定复苏外,展现未来经济持续增长的可能性——阿里财报作为“信心指数”的更大意义正在于此。

这些“可能性”来自阿里正在发展且搭建的数字基础设施。财报显示,该季度,阿里云收入同比增长59%,在中国公有云市场的份额连续四个季度增长。同时,阿里在不断降低数字时代的进入门槛,其自主研发的超大规模云原生数据仓库AnalyticDB单位计算成本降低到0.08元。

通过阿里云以及其他基础设施,阿里在探索帮助实现各行业的数字化升级,而数字化升级的背后,是更高的效率以及更多的商业可能。

以阿里一直在力推的新零售为例,它是阿里数字化在零售领域的运用,是阿里产业数字化的先锋。财报显示,其实现完全数字化的盒马鲜生,该季度同店销售持续强劲增长,在线GMV渗透率持续超过60%。

通过运用淘鲜达这一新零售系统化解决方案,大润发的母公司高鑫零售在选品上架、全链路营销、到家到店等方面都实现了数字化。数据显示,该季度,阿里为高鑫零售赋能所贡献的收入占其总收入的约15%。

“我们运用阿里巴巴整个数字基础设施的能力,来支持各行各业的复苏,同时通过满足疫情后消费者不断变化的偏好,成功扩大并丰富了我们的消费者基础。”张勇强调了阿里数字化为行业、商家所带来的变化。

从C端到B端,嵌入中国商业底层的阿里,正在引领一场全面的数字化升级。如张勇曾说,现在已经没有在线、线下之分,只有是否数字化之别,而阿里在于互联网中构建起全新商业世界之后,也在努力帮助实体经济的各个产业全面拥抱数字化。

作为“信心指数”的它,所指向的不仅是一段时间内有关中国社会和商业的良好预期,更是五年、十年、百年时间跨度下,中国商业与经济的未来。

| 结语

阿里已成为当前中国最大的科技公司之一。而且与腾讯等更偏互联网属性的巨头不同的是,阿里与实体经济勾连的程度更深,它触达、连接和服务的是中国的实体消费、实体生产者。

因此,它也更能感受到经济的呼吸与脉搏跳动,一定程度上代表着消费经济和背后生产制造业的“晴雨表”,也因而在给予市场信心上更有说服力。


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