拜登上台!股市楼市,都要打折?

作者: 杨国英 来源: 国英观察 2020-12-05 11:06

文/杨国英

今天有事,写篇短稿。

拜登上任,没什么悬念了——两天前,美国司法部长已经确认选举无舞弊了。

现在,还有40天,拜登将正式入主白宫。

拜登主政,美国的货币政策,将有什么变化?而这又将对全球金融市场、以及中国资本市场,产生什么的影响?

周二,华尔街传出新闻:

共和党参议员Susan Collins与民主党参议员Mark Warner牵头,共同提出一份新的财政刺激计划,规模为9080亿美元。

这个数字,高于此前共和党坚持的规模,但是,也远远低于拜登的刺激诉求(1.3-1.5万亿美元)。

那么,在拜登上台后,最终的刺激规模,又将是多少?

我个人的判断,应该在6000亿美元左右,比周二华尔街新闻的数字要低1/3,比拜登竞选时的刺激诉求,更是要打折超过一半。

政治人物的表态,听一半,往往就对了,拜登竞选的刺激诉求,有许多是讲给华尔街金融资本、硅谷科技资本、以及精英群体听的。

但是,一旦正式上任,拜登肯定是要妥协的,向共和党控制的参议院妥协,向美国的普罗大众妥协,向美国经济的现状妥协。

今天的美国,犹如一个火药桶,阶层撕裂导致的底层民众怒火,已经一触即发、一点就燃,就在昨天,一个身在美国的朋友,还在我朋友圈下方留言,“力挺特朗普”。

在这种情况下,不要说拜登,任何一个稍有理性的政治人物,为了坐稳位子(坐稳位子,才能有效施政),都会选择妥协。

而货币政策,美联储的印钞机,目光短浅的话,好像与政治妥协,没什么直接关系——谁都喜欢印钞票,华尔街喜欢,中小企业喜欢(救助资金),底层民众也喜欢(失业补助)。

但是,在短期的皆大欢喜之后,除了资本寡头,其他人群都会只剩下抱怨和愤怒,美元变水了,物价高涨了,生活的增量成本上升,但是,救助和补助却只会存量减少。

对大众怨愤的悲情预知,每一个稍具金融常识的都知道,而且,这一幕从启幕到闭幕,至多也就一年半,而总统任期却是四年,所以,拜登的刺激规模,大概率是会收敛的,这同时也是对共和党妥协的一种表态。

所以,在拜登上任后的半年内、甚至一年内。

1,美元的宽松力度,会逐渐收窄,而美股则会从高位回落,回落幅度大概率是惊人的。

2,美元的逐渐收窄,必然会让全球流动性收窄,所以,大宗商品的价格,很难大涨。

3,美元的宽松力度收窄,但不会让黄金价格大跌,这是当下非常态世界的特殊现象。

4,A股的表现,其实从去年开始,就已经不被美股带动节奏。中国央行的货币政策,更是早已不被美联储带动节奏。

5,中国央行的货币政策、以及中国经济,在过去两年,都是以稳为主。而未来两年,美联储的货币政策,也将向中国学习,以稳为主。

6,在以稳为主的全球经济背景下,A股在春节前大概率的冲高之后,明年难有太大的行情,今年没赚到钱的,明天更是甭想了。

7,至于楼市,这个就更不多讲了,8月底的“三条红线”政策之后,对房地产的政策抑制,高层几乎是一周一强调。

昨天,副总理韩正又强调了,“坚定不移落实房地产长效机制,有效扩大保障性租赁住房供给”。

2021,全世界将迎来务实,告别投机的喧嚣。

当然,由美欧内部的阶层冲突,派生出的全球地缘冲突,不会停息,只会加剧。


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