资本的内卷，阿里的出路？

文/杨国英

现在，在反垄断的舆论浪潮中，最难受的，莫过于阿里了。

10月24日，是一个重要节点。

这一天，马云在外滩的演讲，随即遭遇到官媒的质疑和民意的讨伐。

此后，阿里是诸事不顺：

蚂蚁IPO被暂缓；

反垄断（平台经济）征求意见稿出台；

多个省市的反垄断座谈会在杭州召开；

中央定调，强化反垄断和防止资本无序扩张；

市场监管总局出手，阿里被罚；

……

时势转变，这或许还刚刚开始。

国家政策对互联网巨头的态度，已经从10年前的过度包容，转变成今天的有限包容——事实，也还是包容的，比如昨天，对阿里的处罚，并没有要求恢复到集中前的状态。

国家政策的调整，无疑是对的。

相比10年前，今天的中国互联网巨头，已经局部呈现出怪兽的特征，他们对产业的渗透，已经无孔而不入，他们对底层商业生态的冲击，也有了打破民生成本平衡点的迹象。

全球政经乱象纷杂，外部压力重重。

在今天这样的时点上，标杆性企业要有大局观——所以，阿里是可以批评的，互联网巨头也是可以质疑的。

但是，对部分舆论的过度上纲上线，我是反对的——尤其是在这一次反垄断的舆论浪潮中，呈现出的诛心之论，比如，对湖畔大学的极端评价等等。

对国家政策的调整，包括阿里等互联网巨头们，必须理解，理解国家的不容易。

理解在全球困顿之下，中国的政策定调，要兼顾内外，要兼顾发展和公平，这就是我昨天批评市场原教旨主义者的原因。

对阿里等互联网巨头的过度扩张，有些是必须批评的，比如蚂蚁可能涉及的金融高风险，有些也是应该理解的，比如资本对实体经济的过度渗透，包括进军菜市场等。

当然了，理解不等于支持。

理解是一种客观态度，至少，可以看清当下互联网巨头的现状。

过去几年，为什么互联网巨头会疯狂扩张？

1，数据经济，大者恒大，强者恒强。

互联网企业的无边界扩张，可以降低数据搜集的成本、提高数据转化的收益，并且，还可以增加客户的粘性——这是移动互联网经济的生存法则。

2，全球化扩张遭堵，只能对内疯狂扩张。

过去几年，美国带来掀起了逆全球化浪潮，尤其是针对中国。

在逆全球化之下，国内互联网巨头的对外投资，阻力越来越大，风险也与日俱增，这从今年美国和印度对中国APP的封堵，即可窥之一二了。

无奈，国内互联网巨头只能对内疯狂扩张了。毕竟，他们相较传统企业，既具有数据整合的优势，更具有现金流和高估值的优势，他们的巨量资本亟需去处。

逆全球化，导致中国经济的内卷。

中国经济的内卷，又必然导致境内资本的内卷，而这又以境内互联网资本为代表。

如果没有记错，2016年是阿里巴巴的全球化之年。

这一年，马云提出了e-WTP(电子世界贸易平台)的概念，旨在“全球买、全球卖、全球运、全球付、全球游”，让阿里变得更大、更强。

但是，五年快过去了，今天阿里巴巴的全球化怎么样呢？

除了在东南亚的布局，可圈可点之外，阿里在印度、欧洲、美国和非洲的布局，都不尽如人意。

印度，之前阿里参股的印度电商BigBasket，现在传出，印度塔塔集团将收购其80%的股权，阿里将出局。

欧洲，今年双11，彭博社发文称，阿里对欧洲电商和云计算市场的进展十分有限，面对亚马逊、微软的强大压力，阿里的全球化决心遭到质疑。

……

逆全球化，经济内卷，资本内卷。

而资本过度的内卷，又必然激起民意和政策的反弹——这就是阿里稍显无奈的现状。

今天，世局难料，全世界进入大拐点，在此之下，阿里四顾茫然实质必然。

茫然，但不能久久无措。

当下阿里的战略方向，需要进一步明确，扎根中国，着眼未来。

扎根中国，有所为，有所不为。

着眼未来，着眼硬核科技创新，着眼之于未来的空间物理、生命科技创新。

也许，马云是时候真正做一个“外星人”了。